Город расположен на левом берегу р. Кама и Нижнекамского водохранилища. Крупный промышленный центр. Основные отрасли — машиностроение, электроэнергетика, строительная индустрия, пищевая и перерабатывающая промышленность. Ключевым (градообразующим) предприятием города является Камский автомобильный завод (КАМАЗ).